TuSimple akan dipasarkan sebagai perusahaan autopilot dengan pendapatan terutama dari AFN
Perusahaan truk swakemudi TuSimple mengungkapkan prospektus kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada hari Selasa dan berencana untuk go public di Nasdaq pada 15 April dengan simbol “TSP”. Perusahaan berencana untuk menjual sekitar 34 juta saham dengan harga $35 hingga $39 per saham, mengumpulkan sekitar $1,3 miliar. Jika mereka berhasil, ini akan menjadi IPO pertama di dunia dalam mengemudi otonom.
Morgan Stanley, Citigroup dan JPMorgan Chase. Morgan adalah penjamin emisi utama dari penawaran yang diusulkan.
Perusahaan yang berbasis di San Diego ini didirikan pada 2015 oleh sekelompok pengusaha Tiongkok dan memperoleh investasi awal dari Tiongkok. Namun, sebagian besar bisnisnya beroperasi di Amerika Serikat dan didukung oleh sejumlah investor strategis, termasuk perusahaan truk berat milik Volkswagen Traton Group, Navistar, Goodyear dan perusahaan kargo U.S.Xpress.
Lihat juga:Autonomous Truck Company TuSimple menggandakan UPS setiap minggu
Pengajuan IPO menunjukkan bahwa pemegang saham utama saham Kelas A perusahaan itu adalah Sun Dream Inc., memegang 20 persen saham, yang menarik perhatian Komite Investasi Asing AS (CFIUS) karena Sun Dream bekerja sama dengan perusahaan China Sina Corp. terhubung.
Sebelum IPO, eksekutif masa depan, direktur dan pengawas menyumbang 39,51% dari saham Kelas A, dan lembaga lain menyumbang 33,78% dari saham Kelas A. Di antara mereka, CEO perusahaan Chen Mo memegang 9,14% saham Kelas A. Setelah IPO, jumlah saham yang dimiliki oleh semua eksekutif, direktur dan pemegang saham tetap tidak berubah, sementara proporsi saham Kelas A tidak diumumkan. Bagian kategori B milik Chen Mo dan Hou Xiaodi, yang masing-masing memegang 50%.
Secara historis, TuSimple telah menjadi industri yang merugi. Menurut prospektus S-1, perusahaan ini telah mengumpulkan kerugian sebesar 405,2 juta dolar AS pada akhir 2020, dengan kerugian bersih sebesar 177,9 juta dolar AS pada tahun 2020 saja. Alasan utama adalah bahwa sebagian besar investasi dikonsumsi dalam penelitian dan pengembangan. Dari 2018 hingga 2020, pengeluaran R&D perusahaan (baik biaya personil maupun peralatan) masing-masing berjumlah 32,278 juta dolar AS, 63,619 juta dolar AS, dan 132 juta dolar AS.
Hasilnya membuahkan hasil. Pada Juli 2020, TuSimple meluncurkan Autonomous Freight Network (AFN) pertamanya, ekosistem truk otonom, rute peta digital, dan terminal lokasi strategis, serta sistem pemantauan operasi otonom perusahaan, TuSimple Connect. Perusahaan ini juga mengumumkan kerjasama dengan Navistar International Corporation dalam pengembangan truk swakemudi SAE Level 4, Target adalah untuk mulai berproduksi pada tahun 2024 .
Tetapi perusahaan mengharapkan kerugian yang lebih besar di masa depan karena akan terus bekerja dengan mitra OEM untuk merancang, mengembangkan dan memproduksi semi-truk otonom L4 yang diproduksi khusus dan memperluas bisnis AFN-nya.
TuSimple selalu menguntungkan sebagai perusahaan kargo tradisional, dengan sekitar 75 persen pemesanan dibuat oleh pelanggan yang mengoperasikan armada truk komersial dan investor ekuitas perusahaan. IPO akan berpotensi mengumpulkan 800 juta hingga 1 miliar dolar AS dengan kisaran valuasi 5 miliar hingga 7 miliar dolar AS.
